ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ

ΣΥΝΟΨΗ

Μεθοδολογία Εκπόνησης των Κλαδικών Μελετών
Περιορισμοί της Μελέτης

1. Γενικά Πληροφοριακά Στοιχεία του Κλάδου
1.1 Εισαγωγή
1.2 Διαχρονική Εξέλιξη του Κλάδου
1.3 Περιγραφή Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας
1.3.1 Ηλιακή Ενέργεια
1.3.2 Αιολική Ενέργεια
1.3.3 Βιοενέργεια
1.3.4 Υδροηλεκτρική Ενέργεια
1.3.5 Γεωθερμική Ενέργεια
1.3.6 Παλιρροϊκή Ενέργεια
1.3.7 Ενέργεια από τα Κύματα της Θάλασσας
1.4 Συγκριτική Ανάλυση των Μορφών ΑΠΕ
1.4.1 Κόστος Εγκατάστασης & Συντελεστής Αποδοτικότητας ΑΠΕ
1.4.2 Ασυνεχής Λειτουργία (Intermittent)
1.4.3 Κόστος ανά Μονάδα Παραγόμενης Ηλεκτρικής Ενέργειας από ΑΠΕ
1.5 Θεσμικό Πλαίσιο
1.5.1 Νομοθετικό Πλαίσιο σε Διεθνές Επίπεδο
1.5.2 Νομοθετικό Πλαίσιο σε Εθνικό Επίπεδο
1.5.3 Αδειοδότηση Μονάδων ΑΠΕ
1.6 Σημαντικοί Φορείς του Κλάδου
1.6.1 Ρυθμιστική Αρχή Αποβλήτων Ενέργειας και Υδάτων (ΡΑΑΕΥ)
1.6.2 ΑΔΜΗΕ – ΔΑΠΕΕΠ – ΔΕΔΔΗΕ
1.6.3 Κέντρο Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας (ΚΑΠΕ)
1.6.4 Ελληνικό Χρηματιστήριο Ενέργειας (ΕΧΕ Α.Ε.)

2. Η Ζήτηση Ηλεκτρικής Ενέργειας από ΑΠΕ
2.1 Διαμόρφωση της Ανάγκης για Ηλεκτρική Ενέργεια από ΑΠΕ
2.2 Παράγοντες Διαμόρφωσης της Ζήτησης
2.2.1 Κόστος Ηλεκτρικής Ενέργειας από Συμβατικές Πηγές
2.2.2 Στόχοι Βιώσιμης Ανάπτυξης
2.2.3 Διαχείριση Διαθεσιμότητας ΑΠΕ στο Σύστημα Μεταφοράς Ενέργειας
2.3 Εξέλιξη Πληθωριστικών Τάσεων
2.4 Διαθέσιμο Εισόδημα
2.5 Μακροοικονομικό Περιβάλλον
Παράρτημα Κεφαλαίου 2

3. Η Προσφορά Ηλεκτρικής Ενέργειας από ΑΠΕ
3.1 Παράγοντες Διαμόρφωσης της Προσφοράς
3.1.1 Υλοποίηση Εθνικής Ενεργειακής Πολιτικής: Συμμετοχή των ΑΠΕ στην Αγορά Ηλεκτρικής Ενέργειας
3.1.2 Χρηματοδότηση
3.1.3 Διασύνδεση Μονάδων Παραγωγής ΑΠΕ με το Σύστημα Μεταφοράς
3.2 Κατανομή των Εταιρειών του Κλάδου
3.3 Παρουσίαση των Εταιρειών του Κλάδου
3.4 Κύκλος Εργασιών των Εταιρειών του Κλάδου
3.5 Κατάταξη των Εταιρειών του Κλάδου με βάση το Μέσο Ετήσιο Ρυθμό Μεταβολής των Πωλήσεων
Παράρτημα Κεφαλαίου 3

4. Ανάλυση Κινδύνου του Κλάδου
4.1 Εξέλιξη Πιστοληπτικής Ικανότητας
4.1.1 Αξιολόγηση Πιστοληπτικής Ικανότητας των Επιχειρήσεων της Μελέτης
4.1.2 Μεταβολή της Αξιολόγησης των Επιχειρήσεων της Μελέτης
4.1.3 Αξιολόγηση Πιστοληπτικής Ικανότητας του Κλάδου
4.2 Εξέλιξη Συναλλακτικής Συμπεριφοράς
4.2.1 Αξιολόγηση Συναλλακτικής Συμπεριφοράς των Επιχειρήσεων της Μελέτης
4.2.2 Αξιολόγηση Συναλλακτικής Συμπεριφοράς του Κλάδου
Παράρτημα Κεφαλαίου 4

5. Χρηματοοικονομική Ανάλυση
5.1 Χρηματοοικονομική Ανάλυση βάσει Αριθμοδεικτών
-Κερδοφορία
-Αποδοτικότητα
-Ρευστότητα
-Χρηματοοικονομική Διάρθρωση
-Δραστηριότητα
5.2 Ομαδοποιημένος Ισολογισμός
5.3 Διάρθρωση του Ενεργητικού και Παθητικού του Ομαδοποιημένου Ισολογισμού σε Βασικούς Λογαριασμούς
5.4 Μερίδια συμμετοχής (%) των Κυριότερων Εταιρειών του Κλάδου στα συνολικά EBITDA
5.5 Σύγκριση Οικονομικών Δεικτών Εταιρειών σε Σχέση με τον Κλάδο – Benchmarking
5.6 Κατάταξη των Εταιρειών Βάσει Επιλεγμένων Λογαριασμών
5.7 Παρουσίαση Επιχειρήσεων Βάσει Επιλεγμένων Αριθμοδεικτών
Παράρτημα Κεφαλαίου 5

6. Εγχώρια Αγορά Ηλεκτρικής Ενέργειας από ΑΠΕ
6.1 Παραγωγή Ηλεκτρικής Ενέργειας
6.2 Εισαγωγές και Εξαγωγές Ηλεκτρικής Ενέργειας
6.3 Ζήτηση και Κατανάλωση Ηλεκτρικής Ενέργειας
6.4 Μέγεθος Αγοράς Ηλεκτρικής Ενέργειας από ΑΠΕ
6.4.1 Εγκατεστημένη Ισχύς Μονάδων ΑΠΕ
6.4.2 Βεβαιώσεις Παραγωγής Ηλεκτρικής Ενέργειας από ΑΠΕ
6.4.3 Παραγωγή Ηλεκτρικής Ενέργειας από ΑΠΕ
6.4.4 Εκπροσώπηση Παραγωγών Ηλεκτρικής Ενέργειας από ΑΠΕ
6.4.5 Πωλήσεις Ηλεκτρικής Ενέργειας από ΑΠΕ
6.5 Μερίδια Αγοράς Επιχειρήσεων / Ομίλων Παραγωγής Ηλεκτρικής Ενέργειας από ΑΠΕ

7. Περιβάλλον, Κοινωνία & Εταιρική Διακυβέρνηση (ESG)
7.1 Αποτελέσματα Πρωτογενούς Έρευνας Βιώσιμης Ανάπτυξης & ESG σε Επιχειρήσεις
7.2 Δράσεις ESG των Εταιρειών του Κλάδου

8. Διεθνής Αγορά Συστημάτων Εκμετάλλευσης ΑΠΕ
8.1 Γενικά Στοιχεία
8.2 Επενδύσεις σε ΑΠΕ
8.3 Αιολική Ενέργεια
8.4 Ηλιακή Ενέργεια
8.5 Βιοκαύσιμα

9. Στρατηγική Ανάλυση του Κλάδου – Προοπτικές
9.1 Ανάλυση Ανταγωνιστικού Περιβάλλοντος
-Είσοδος Νέων Ανταγωνιστών
-Κίνδυνοι από Υποκατάστατα Προϊόντα
-Διαπραγματευτική Δύναμη Προμηθευτών
-Διαπραγματευτική Δύναμη Αγοραστών
-Ανταγωνισμός Μεταξύ των Επιχειρήσεων του Κλάδου
9.2 Ανάλυση SWOT
9.3 Συμπεράσματα – Προοπτικές του Κλάδου
9.4 Προτάσεις για την Ενίσχυση της Ανταγωνιστικότητας των Επιχειρήσεων του Κλάδου
Παράρτημα Ι: Επισκόπηση Οικονομικών Εξελίξεων
Παράρτημα ΙΙ: Κατάλογος Κλαδικών Μελετών που έχουν Εκπονηθεί από τη Διεύθυνση Οικονομικών Μελετών της ICAP CRIF A.E.

•Benchmarking Επιχειρήσεων του Κλάδου

ΠΙΝΑΚΕΣ & ΔΙΑΓΡΑΜΜΑΤΑ

ΠΙΝΑΚΕΣ

Πίνακας 2.1 Μηνιαία Μεσοσταθμική Τιμή Εισαγωγής Φυσικού Αερίου (2021 – 2024)
Πίνακας 2.2 Εξέλιξη Δείκτη Τιμών Καταναλωτή (2015 – 2026*)
Πίνακας 2.3 Εξέλιξη Κατηγοριών Δείκτη Τιμών Καταναλωτή (2015 – 2026*)
Π2.1 Εξέλιξη Καθαρού Διαθέσιμου Εισοδήματος Νοικοκυριών και Μη Κερδοσκοπικών Ιδρυμάτων που Εξυπηρετούν Νοικοκυριά (2009 – 2025)
Π2.2 Σύγκριση του Κατά Κεφαλήν Ακαθάριστου Διαθέσιμου Εισοδήματος των Νοικοκυριών (σε μονάδες PPS) των Κρατών της Ευρωπαϊκής Ένωσης και της Ευρωζώνης (2024)
Πίνακας 3.1 Ειδική Τιμή Αγοράς Τεχνολογιών ΑΠΕ (Μάιος 2026)
Πίνακας 3.2 Συνοπτική Παρουσίαση των Εταιριών του Κλάδου
Πίνακας 3.3 Πωλήσεις των Εταιρειών του Κλάδου (2020 – 2024)
Πίνακας 3.4 Πωλήσεις των Εταιρειών του Κλάδου (2024 – 2025)
Πίνακας 3.5 Κατάταξη των Εταιρειών του Κλάδου βάσει του Μέσου Ετήσιου Ρυθμού Μεταβολής των Πωλήσεων (2020 – 2024)
Π3.1 Τιμές Αναφοράς Ηλεκτρικής Ενέργειας από ΑΠΕ (Ν. 4414/2016)
Πίνακας 4.1 Πιστοληπτική Ικανότητα των Επιχειρήσεων της Μελέτης (2025 – 2024)
Πίνακας 4.2 Μεταβολή της Αξιολόγησης των Επιχειρήσεων της Μελέτης (2025/2024)
Πίνακας 4.3 Πιστοληπτική Ικανότητα του Κλάδου «Ενέργεια – Νερό» (2025)
Πίνακας 4.4 Συναλλακτική Συμπεριφορά του Κλάδου «Ενέργεια – Νερό» (2025 – 2024)
Π4.1 Διαβαθμίσεις Πιστοληπτικής Ικανότητας – ICAP CRIF SCORE
Πίνακας 5.1 Δείκτες Κερδοφορίας των Εταιρειών του Κλάδου (2020 – 2024)
Πίνακας 5.2 Δείκτες Αποδοτικότητας των Εταιρειών του Κλάδου (2020 – 2024)
Πίνακας 5.3 Δείκτες Ρευστότητας των Εταιρειών του Κλάδου (2020 – 2024)
Πίνακας 5.4 Δείκτες Χρηματοοικονομικής Διάρθρωσης των Εταιρειών του Κλάδου
(2020 – 2024)
Πίνακας 5.5 Δείκτες Δραστηριότητας των Εταιρειών του Κλάδου (2020 – 2024)
Πίνακας 5.6 Ομαδοποιημένος Ισολογισμός των Εταιρειών του Κλάδου (σε €, 2020 – 2024)
Πίνακας 5.7 Ποσοστιαίες Μεταβολές του Ομαδοποιημένου Ισολογισμού των Εταιρειών του Κλάδου (2020 – 2024)
Πίνακες 5.8 – 5.16 Χρηματοοικονομικοί δείκτες κυριότερων εταιρειών και σύγκριση με τον κλάδο (2022-2024)
Πίνακας 5.17 Κατάταξη των Εταιρειών του Κλάδου βάσει Ενεργητικού (2023 – 2024)
Πίνακας 5.18 Κατάταξη των Εταιρειών του Κλάδου βάσει Ιδίων Κεφαλαίων (2023 – 2024)
Πίνακας 5.19 Κατάταξη των Εταιρειών του Κλάδου βάσει Μικτών Κερδών (2023 – 2024)
Πίνακας 5.20 Κατάταξη των Εταιρειών του Κλάδου βάσει Καθαρών Κερδών (2023 – 2024)
Πίνακας 5.21 Κατάταξη των Εταιρειών του Κλάδου βάσει EBITDA (2023 – 2024)
Π5.1 Τυπολόγιο χρηματοοικονομικών δεικτών
Πίνακας 6.1 Παραγωγή Ηλεκτρικής Ενέργειας και Συμμετοχή της Εκάστοτε Πηγής (2007 – 2025)
Πίνακας 6.2 Εισαγωγές και Εξαγωγές Ηλεκτρικής Ενέργειας ανά Χώρα (2021 – 2025)
Πίνακας 6.3 Συνολική Ζήτηση Ηλεκτρικής Ενέργειας (2015 – 2025)
Πίνακας 6.4 Κατανάλωση Ηλεκτρικής Ενέργειας στο Διασυνδεδεμένο Σύστημα (2016 – 2025)
Πίνακας 6.5 Εγκατεστημένη Ισχύς Παραγωγής Ηλεκτρικής Ενέργειας από ΑΠΕ (σε MW, 2002 – 2025)
Πίνακας 6.6 Γεωγραφική Κατανομή Εγκατεστημένης Ισχύος Μονάδων ΑΠΕ στα Μη Διασυνδεδεμένα Νησιά (σε MW, Οκτώβριος 2025)
Πίνακας 6.7 Βεβαιώσεις Παραγωγής Ηλεκτρικής Ενέργειας από ΑΠΕ (2014 – 2026*)
Πίνακας 6.8 Παραγωγή Ηλεκτρικής Ενέργειας από ΑΠΕ (σε MWh) ανά Τεχνολογία (2007 – 2025)
Πίνακας 6.9 Μερίδια Συμμετεχόντων στην Εκπροσώπηση Παραγωγών Ηλεκτρικής Ενέργειας από ΑΠΕ (01/2026 – 05/2026)
Πίνακας 6.10 Πωλήσεις Παραγωγών Ηλεκτρικής Ενέργειας από ΑΠΕ προς το ΔΑΠΕΕΠ (2007 – 2025)
Πίνακας 6.11 Μεσοσταθμική Τιμή Ενέργειας Μονάδων ΑΠΕ (σε €/MWh, 2024 – 2025)
Πίνακας 6.12 Εγχώρια Αγορά Α.Π.Ε. (σε αξία, 2021 – 2025)
Πίνακας 6.13 Μερίδια Εταιρειών/Ομίλων βάσει Εγκατεστημένης Δυναμικότητας (2021 – 2025)
Πίνακας 6.14 Μερίδια Εταιρειών/Ομίλων βάσει Αξίας Πωλήσεων Ηλεκτρικής Ενέργειας (2025)
Πίνακας 8.1 Γεωγραφική Κατανομή των Επενδύσεων σε ΑΠΕ (2024)
Πίνακας 9.1 Πρόβλεψη Εξέλιξης της Αγοράς ΑΠΕ* (2026 – 2028)

ΔΙΑΓΡΑΜΜΑΤΑ

Διάγραμμα 1.1 Παραγωγή Ηλεκτρικής Ενέργειας μέσω του Φωτοβολταϊκού Φαινομένου
Διάγραμμα 1.2 Παραγωγή Ηλεκτρικής Ενέργειας μέσω Ανεμογεννήτριας
Διάγραμμα 1.3 Παραγωγή Ηλεκτρικής Ενέργειας μέσω Βιοενέργειας
Διάγραμμα 1.4 Παραγωγή Ηλεκτρικής Ενέργειας μέσω Υδροηλεκτρικών
Διάγραμμα 1.5 Παραγωγή Ηλεκτρικής Ενέργειας μέσω Γεωθερμικής Ενέργειας
Διάγραμμα 1.6 Παραγωγή Ηλεκτρικής Ενέργειας μέσω Παλιρροϊκής Ενέργειας
Διάγραμμα 1.7 Παραγωγή Ηλεκτρικής Ενέργειας μέσω των Θαλάσσιων Κυμάτων
Διάγραμμα 2.1 Εξέλιξη Μηνιαίας Μεσοσταθμικής Τιμής Εισαγωγής Φυσικού Αερίου (01/2023 – 12/2024)
Διάγραμμα 2.2 Εξέλιξη Συνολικού Καθαρού Διαθέσιμου Εισοδήματος στην Ελλάδα (2009 – 2025)
Διάγραμμα 2.3 Ετήσιος Ρυθμός Μεταβολής (%) του ΑΕΠ σε όρους όγκου στην Ελλάδα (2011 – 2025)
Διάγραμμα 2.4 Εξέλιξη Δεικτών της Χώρας και της Ε.Ε. (27) (2025 – 2027)
Διάγραμμα 3.1 Κατανομή των Εταιρειών ανά Περίοδο Ίδρυσης (2026)
Διάγραμμα 4.1 Κατάταξη των Επιχειρήσεων της Μελέτης βάσει Πιστοληπτικής Ικανότητας (2025)
Διάγραμμα 4.2 Μεταβολή της Αξιολόγησης των Επιχειρήσεων της Μελέτης (2025/2024)
Διάγραμμα 4.3 Πιστοληπτική Ικανότητα του Κλάδου «Ενέργεια – Νερό» (2025)
Διάγραμμα 5.1 Εξέλιξη Δεικτών Κερδοφορίας του Κλάδου (2020 – 2024)
Διάγραμμα 5.2 Εξέλιξη Δεικτών Αποδοτικότητας του Κλάδου (2020 – 2024)
Διάγραμμα 5.3 Εξέλιξη Δεικτών Δραστηριότητας του Κλάδου (2020 – 2024)
Διάγραμμα 5.4 Διάρθρωση του Ενεργητικού και Παθητικού 256 Εταιρειών του Κλάδου (2024)
Διάγραμμα 5.5 Μερίδια Συμμετοχής 10 Εταιρειών του Κλάδου στα Συνολικά EBITDA (2024)
Διάγραμμα 5.6 Αριθμός των Εταιρειών του Κλάδου που Βελτιώθηκαν / Επιδεινώθηκαν σε Επιλεγμένους Λογαριασμούς (2024/2023)
Διάγραμμα 5.7 Παρουσίαση των Εταιρειών του Κλάδου βάσει Περιθωρίου Καθαρού Κέρδους (2024)
Διάγραμμα 5.8 Παρουσίαση των Εταιρειών του Κλάδου βάσει Περιθωρίου EBITDA (2024)
Διάγραμμα 5.9 Παρουσίαση των Εταιρειών του Κλάδου βάσει Αποδοτικότητας Ιδίων Κεφαλαίων (2024)
Διάγραμμα 6.1 Συμμετοχή των Πηγών στην Παραγωγή Ηλεκτρικής Ενέργειας (2025)
Διάγραμμα 6.2 Χώρες Προέλευσης / Προορισμού Ηλεκτρικής Ενέργειας (2025)
Διάγραμμα 6.3 Εξέλιξη Συνολικών Εισαγωγών – Εξαγωγών Ηλεκτρικής Ενέργειας (2021 – 2025)
Διάγραμμα 6.4 Συμμετοχή των Κατηγοριών στη Συνολική Ζήτηση Ηλεκτρικής Ενέργειας (2025)
Διάγραμμα 6.5 Διάρθρωση της Κατανάλωσης Ηλεκτρικής Ενέργειας ανά Κατηγορία Τάσης (12/2025)
Διάγραμμα 6.6 Συμμετοχή Κάθε Μορφής ΑΠΕ στη Συνολική Εγκατεστημένη Ισχύ (2025)
Διάγραμμα 6.7 Εξέλιξη Εγκατεστημένης Ισχύος ΑΠΕ (2015 – 2025)
Διάγραμμα 6.8 Γεωγραφική Κατανομή της Συνολικής Ισχύος των Αιολικών Πάρκων στο Διασυνδεδεμένο Δίκτυο (2025)
Διάγραμμα 6.9 Συμμετοχή Τεχνολογιών ΑΠΕ στη Συνολική Παραγωγή Ενέργειας (2025)
Διάγραμμα 6.10 Εξέλιξη Εκπροσώπησης Παραγωγών Ηλεκτρικής Ενέργειας από ΑΠΕ (2021 – 2025)
Διάγραμμα 6.11 Μερίδια Συμμετεχόντων στην Εκπροσώπηση Παραγωγών Ηλεκτρικής Ενέργειας από ΑΠΕ (05/2026)
Διάγραμμα 6.12 Εξέλιξη Πωλήσεων Ηλεκτρικής Ενέργειας από ΑΠΕ προς τον ΔΑΠΕΕΠ (2015 – 2025)
Διάγραμμα 6.13 Κατανομή της Συνολικής Αξίας της Παραγόμενης από ΑΠΕ Ηλεκτρικής Ενέργειας προς τον ΔΑΠΕΕΠ (βάσει Τεχνολογίας Παραγωγής – 2025)
Διάγραμμα 7.1 Σημαντικότητα Βιώσιμης Ανάπτυξης και Βαθμός Εφαρμογής Πρακτικών ESG σε Εταιρικό και Εθνικό Επίπεδο
Διάγραμμα 7.2 Συγκριτικά Αποτελέσματα Βαθμού Υιοθέτησης Πρακτικών ESG σε Εταιρικό και Εθνικό Επίπεδο (2026 – 2025)
Διάγραμμα 7.3 Κατανομή (%) του Συνολικού Προϋπολογισμού των Εταιρειών για Δράσεις ESG ανά Κύριο Άξονα (2025)
Διάγραμμα 7.4 Ποιες Δράσεις ESG Θεωρείτε πιο Σημαντικό να Μοιράζεστε με Όλα τα Ενδιαφερόμενα Μέρη;
Διάγραμμα 7.5 Αρμόδιο Τμήμα Διαχείρισης Δράσεων ESG
Διάγραμμα 7.6 Μέσο Δημοσίευσης Δράσεων ESG
Διάγραμμα 7.7 Χρησιμότητα Αξιολόγησης των ESG Επιδόσεων της Εταιρείας σας Συγκριτικά με Άλλες Επιχειρήσεις του Κλάδου
Διάγραμμα 7.8 Συχνότητα Αξιολόγησης / Παρακολούθησης της Προόδου σε ESG Θέματα
Διάγραμμα 7.9 Χρήση Λογισμικού Συλλογής / Παρακολούθησης ESG Επιδόσεων
Διάγραμμα 7.10 Συμμετοχή σε Εθνικά / Διεθνή Δίκτυα σχετικά με Βιώσιμη Ανάπτυξη και ESG
Διάγραμμα 7.11 Κόστος των Δράσεων ESG (2025)
Διάγραμμα 7.12 Μεταβολή Δαπανών για Δράσεις ESG (2025/24)
Διάγραμμα 7.13 Επίπεδο Εξοικείωσης με την Οδηγία Omnibus
Διάγραμμα 7.14 Βαθμός Επίδρασης της Οδηγίας Omnibus
Διάγραμμα 7.15 Επίδραση της Οδηγίας Omnibus στα Χρονοδιαγράμματα ESG των Εταιρειών
Διάγραμμα 7.16 Επίδραση της Παράτασης στις Ελληνικές Επιχειρήσεις
Διάγραμμα 7.17 Βαθμός Εφαρμογής Περιβαλλοντικών Δράσεων ESG
Διάγραμμα 7.18 Βαθμός Εφαρμογής Κοινωνικών Δράσεων ESG
Διάγραμμα 7.19 Βαθμός Εφαρμογής Δράσεων ESG σχετικά με την Εταιρική Διακυβέρνηση
Διάγραμμα 7.20 Οφέλη των Εταιρειών από την Εφαρμογή Πρακτικών ESG
Διάγραμμα 7.21 Κυριότεροι Ανασταλτικοί Παράγοντες στην Υλοποίηση Δράσεων ESG