ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ

ΣΥΝΟΨΗ

Μεθοδολογία και Περιορισμοί της Μελέτης
Μεθοδολογία Εκπόνησης των Κλαδικών Μελετών
Περιορισμοί της Μελέτης

1. Εισαγωγή – Γενικά Πληροφοριακά Στοιχεία
1.1 Εισαγωγή
1.2 Διαχρονική Εξέλιξη
1.3 Συνοπτική Περιγραφή
1.3.1 Ηλιακή Ενέργεια (Φωτοβολταϊκά Πάρκα)
1.3.2 Αιολική Ενέργεια (Ανεμογεννήτριες)
1.3.3 Βιοενέργεια (βιομάζα)
1.3.4 Υδροηλεκτρική Ενέργεια (<15ΜW)
1.3.5 Γεωθερμική Ενέργεια
1.3.6 Ενέργεια από τα Κύματα της Θάλασσας
1.3.7 Παλιρροϊκή Ενέργεια
1.4 Συγκριτική Ανάλυση
1.4.1 Κόστος Εγκατάστασης & Συντελεστής Αποδοτικότητας ΑΠΕ
1.4.2 Ασυνεχής Λειτουργία (intermittent)
1.4.3 Κόστος Μονάδας Παραγόμενης Ηλεκτρικής Ενέργειας ΑΠΕ
1.5 Νομοθετικό Πλαίσιο Κλάδου ΑΠΕ
1.5.1 Νομοθετικό Πλαίσιο σε Διεθνές / Ευρωπαϊκό Επίπεδο
1.5.2 Νομοθετικό Πλαίσιο σε Εθνικό Επίπεδο
1.5.3 Αδειοδότηση ΑΠΕ
1.6 Σημαντικοί Φορείς του Κλάδου των ΑΠΕ
1.6.1 Ρυθμιστική Αρχή Αποβλήτων, Ενέργειας και Υδάτων (ΡΑΑΕΥ)
1.6.2 ΔΑΠΕΕΠ – ΑΔΜΗΕ – ΔΕΔΔΗΕ
1.6.3 Κέντρο Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας (Κ.Α.Π.Ε.)
1.6.4 Ελληνικό Χρηματιστήριο Ενέργειας Α.Ε. (ΕΧΕ Α.Ε.)

2. Η Ζήτηση Ηλεκτρικής Ενέργειας από ΑΠΕ
2.1 Διαμόρφωση της Ανάγκης Ηλεκτρικής Ενέργειας από ΑΠΕ
2.2 Παράγοντες Διαμόρφωσης της Ζήτησης
2.2.1 Κόστος Η/Ε από Συμβατικές Πήγες Ενέργειας σε σχέση με τις ΑΠΕ
2.2.2 Στόχοι βιώσιμης ανάπτυξης
2.2.3 Διαχείριση Διαθεσιμότητας ΑΠΕ στο Σύστημα Μεταφοράς Ενέργειας
2.3 Εξέλιξη Πληθωριστικών Τάσεων
2.4 Εθνικό Εισόδημα

3. Η Προσφορά Ηλεκτρικής Ενέργειας από ΑΠΕ
3.1 Παράγοντες Διαμόρφωσης της Προσφοράς
3.1.1 Υλοποίηση Εθνικής Ενεργειακής Πολιτικής
3.1.2 Συμμετοχή στην Αγορά Ηλεκτρικής Ενέργειας
3.1.3 Χρηματοδότηση
3.1.4 Διασύνδεση Μονάδων Παραγωγής ΑΠΕ με το Σύστημα Μεταφοράς
3.2 Παρουσίαση Επιχειρήσεων του Κλάδου
3.3 Κύκλος Εργασιών των Επιχειρήσεων του Κλάδου
3.4 Μέσος Ετήσιος Ρυθμός Μεταβολής των Πωλήσεων
Παράρτημα Κεφαλαίου 3

4. Ανάλυση Κινδύνου του Κλάδου
4.1 Αξιολόγηση Πιστοληπτικής Ικανότητας
4.1.1 Αξιολόγηση Πιστοληπτικής Ικανότητας των Επιχειρήσεων της Μελέτης
4.1.2 Μεταβολή της Αξιολόγησης των Επιχειρήσεων της Μελέτης
4.1.3 Πιστοληπτική Ικανότητα του Κλάδου: Ενέργεια – Νερό
4.2 Εξέλιξη Συναλλακτικής Συμπεριφοράς του Κλάδου
4.2.1 Συναλλακτική Συμπεριφορά των Επιχειρήσεων της Μελέτης
4.2.2 Συναλλακτική Συμπεριφορά του Ευρύτερου Κλάδου: «Ενέργεια – Νερό»
Παράρτημα Κεφαλαίου 4

5. Χρηματοοικονομική Ανάλυση
5.1 Χρηματοοικονομικοί Δείκτες των Εταιρειών του Κλάδου
-Κερδοφορία
-Αποδοτικότητα
-Ρευστότητα
-Χρηματοοικονομική Διάρθρωση
-Δραστηριότητα
5.2 Ανάλυση Ομαδοποιημένου Ισολογισμού
5.2.1 Διάρθρωση του Ενεργητικού και Παθητικού του Ομαδοποιημένου Ισολογισμού
5.2.2 Μερίδια των Κυριότερων Εταιρειών του Κλάδου στα συνολικά EBITDA
5.3 Σύγκριση Οικονομικών Δεικτών Εταιρειών σε σχέση με τον Κλάδο–Benchmarking
5.4 Κατάταξη των Εταιρειών βάσει Επιλεγμένων Λογαριασμών
5.5 Κατάταξη των Εταιρειών Βάσει Επιλεγμένων Αριθμοδεικτών
Παράρτημα Κεφαλαίου 5

6. Η Αγορά Ηλεκτρικής Ενέργειας από ΑΠΕ
6.1 Παραγωγή Ηλεκτρικής Ενέργειας και Εξωτερικό Εμπόριο
6.2 Ζήτηση και Κατανάλωση Ηλεκτρικής Ενέργειας
6.3 Μέγεθος Αγοράς Ηλεκτρικής Ενέργειας από ΑΠΕ
6.3.1 Εγκατεστημένη Ισχύς (MW) – Ανάλυση ανά Τεχνολογία ΑΠΕ
6.3.2 Βεβαιώσεις Παραγωγής Ηλεκτρικής Ενέργειας από ΑΠΕ
6.3.3 Παραγωγή Η/Ε από ΑΠΕ (MWh)– Ανάλυση ανά Τεχνολογία
6.3.4 Εκπροσώπηση Παραγωγών Ηλεκτρικής Ενέργειας από ΑΠΕ
6.3.5 Πωλήσεις Ηλεκτρικής Ενέργειας από ΑΠΕ
6.4 Μερίδια Αγοράς Επιχειρήσεων Παραγωγής Η/Ε από ΑΠΕ

7. Βιώσιμη Ανάπτυξη και Δράσεις ESG
7.1 Αποτελέσματα Πρωτογενούς Έρευνας Βιώσιμης Ανάπτυξης & ESG σε Επιχειρήσεις
7.2 Δράσεις ESG των Εταιρειών του Κλάδου

8. Η Διεθνής Αγορά Ηλεκτρικής Ενέργειας
8.1 Γενικά
8.2 Επενδύσεις στον Τομέα των ΑΠΕ
8.3 Αιολική Ενέργεια
8.4 Ηλιακή Ενέργεια (Φωτοβολταϊκά Συστήματα)
8.5 Βιοκαύσιμα
Παράρτημα Κεφαλαίου 8

9. Στρατηγική Ανάλυση του Κλάδου – Προοπτικές
9.1 Aνάλυση Ανταγωνιστικού Περιβάλλοντος – Ανάλυση Swot
-Είσοδος Νέων Ανταγωνιστών
-Κίνδυνοι από Υποκατάστατα Προϊόντα – Υπηρεσίες
-Διαπραγματευτική Δύναμη Προμηθευτών
-Διαπραγματευτική Δύναμη Αγοραστών
-Ανταγωνισμός μεταξύ των Επιχειρήσεων του Κλάδου
9.2 Ανάλυση SWOT
9.3 Προοπτικές του Κλάδου
9.4 Προτάσεις για την Ενίσχυση της Ανταγωνιστικότητας των Επιχειρήσεων του κλάδου
Παράρτημα Ι: Επισκόπηση Οικονομικών Εξελίξεων
Παράρτημα ΙΙ: Κατάλογος Κλαδικών Μελετών που έχουν εκπονηθεί από τη Διεύθυνση Οικονομικών Μελετών της ICAP CRIF A.E.

•Benchmarking Εταιρειών του Κλάδου

ΠΙΝΑΚΕΣ & ΔΙΑΓΡΑΜΜΑΤΑ

ΠΙΝΑΚΕΣ

Πίνακας 2.1 Μηνιαία μεσοσταθμική τιμή εισαγωγής φυσικού αερίου (2021-2024)
Πίνακας 2.2 Μέσος ετήσιος δείκτης τιμών καταναλωτή (2018-2024)
Πίνακας 2.3 Εξέλιξη του εθνικού εισοδήματος (2016 – 2023)
Πίνακας 2.4 Εξέλιξη του καθαρού κατά κεφαλήν εθνικού διαθέσιμου εισοδήματος (2016 – 2023)
Πίνακας 3.1 Ειδική Τιμή Αγοράς (Ε.Τ.Α.) τεχνολογιών ΑΠΕ (Απρίλιος 2025)
Πίνακας 3.2 Τιμές Αναφοράς Ηλεκτρικής Ενέργειας από ΑΠΕ (Ν. 4414/2016)
Πίνακας 3.3 Επιχειρήσεις παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας από ΑΠΕ
Πίνακας 3.4 Πωλήσεις προμηθευτών ηλεκτρικής ενέργειας (2019-2023)
Πίνακας 3.5 Πωλήσεις επιχειρήσεων παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας από ΑΠΕ (2023-2024)
Πίνακας 3.6 Κατάταξη των επιχειρήσεων με βάση το Μέσο Ετήσιο Ρυθμό μεταβολής των πωλήσεων (2019-2023
Π3.1 ΑΔΕΙΕΣ ΦΟΡΕΩΝ ΣΩΡΕΥΤΙΚΗΣ ΕΚΠΡΟΣΩΠΗΣΗΣ ΠΑΡΑΓΩΓΩΝ ΑΠΕ (Φ.Ο.Σ.Ε.)
Πίνακας 4.1 Πιστοληπτική ικανότητα των επιχειρήσεων της μελέτης (2024-2023)
Πίνακας 4.2 Μεταβολή της αξιολόγησης των επιχειρήσεων της μελέτης (2024/2023)
Πίνακας 4.3 Πιστοληπτική Ικανότητα του Κλάδου: «Ενέργεια – Νερό» (2024)
Πίνακας 4.4 Συναλλακτική Συμπεριφορά του Κλάδου «Ενέργεια – Νερό» (2024-2023)
Π4.1 Διαβαθμίσεις Πιστοληπτικής Ικανότητας – ICAP SCORE
Πίνακας 5.1 Δείκτες κερδοφορίας των επιχειρήσεων του κλάδου (2019-2023)
Πίνακας 5.2 Δείκτες αποδοτικότητας των επιχειρήσεων του κλάδου (2019-2023)
Πίνακας 5.3 Δείκτες ρευστότητας των επιχειρήσεων του κλάδου (2019-2023)
Πίνακας 5.4 Δείκτες χρηματοοικονομικής διάρθρωσης των επιχειρήσεων του κλάδου (2019-2023)
Πίνακας 5.5 Δείκτες δραστηριότητας των επιχειρήσεων του κλάδου (2019-2023)
Πίνακας 5.6 Ομαδοποιημένος Ισολογισμός των επιχειρήσεων του κλάδου (2019-2023, σε €)
Πίνακας 5.7 Ποσοστιαίες Μεταβολές του Ομαδοποιημένου Ισολογισμού των επιχειρήσεων του κλάδου (2019-2023)
Πίνακες 5.8 – 5.16 Χρηματοοικονομικοί δείκτες κυριότερων εταιρειών και σύγκριση με τον κλάδο (2021-2023)
Πίνακας 5.17 Κατάταξη των επιχειρήσεων του κλάδου βάσει Μικτών Κερδών (2022-2023)
Πίνακας 5.18 Κατάταξη των επιχειρήσεων του κλάδου βάσει Καθαρών Κερδών (2022-2023)
Π5.1 Τυπολόγιο χρηματοοικονομικών δεικτών
Πίνακας 6.1 Καθαρή παραγωγή ηλεκτρικής ενέργειας και συμμετοχή των πηγών αυτής (2007-4μηνο 2025)
Πίνακας 6.2 Ισοζύγιο εισαγωγών-εξαγωγών ηλεκτρικής ενέργειας ανά χώρα (2020-2024)
Πίνακας 6.3 Συνολική ζήτηση (2015 – 2024)
Πίνακας 6.4 Κατανάλωση ηλεκτρικής ενέργειας στο διασυνδεδεμένο σύστημα (2016-2024)
Πίνακας 6.5 Εγκατεστημένη ισχύς παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας από ΑΠΕ σε MW (2002–2024)
Πίνακας 6.6 Γεωγραφική κατανομή εγκατεστημένης ισχύος μονάδων ΑΠΕ στα μη διασυνδεδεμένα νησιά (Οκτώβριος 2024)
Πίνακας 6.7 Βεβαιώσεις παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας από ΑΠΕ (2014-4μηνο 2025)
Πίνακας 6.8 Παραγωγή ηλεκτρικής ενέργειας από ΑΠΕ (σε MWh) ανά τεχνολογία (2007-2024)
Πίνακας 6.9 Μερίδια συμμετεχόντων στην εκπροσώπηση παραγωγών ηλεκτρικής ενέργειας από ΑΠΕ (2025)
Πίνακας 6.10 Μεσοσταθμική Τιμή Ενέργειας Μονάδων ΑΠΕ – Επικράτεια (2023-2024)
Πίνακας 6.11 Πωλήσεις (σε αξία) παραγωγών ηλεκτρικής ενέργειας από ΑΠΕ προς τον ΔΑΠΕΕΠ στο Διασυνδεδεμένο Σύστημα και στα Μη Διασυνδεδεμένα Νησιά (2007-2024)
Πίνακας 6.12 Εγχώρια Αγορά Α.Π.Ε. (σε αξία, 2021-2024)
Πίνακας 8.1 Συνολικές νέες επενδύσεις στον τομέα των ΑΠΕ (2007-2023)
Πίνακας 8.2 Οι 10 κορυφαίες χώρες βάσει νέας εγκατεστημένης δυναμικότητας (GW) αιολικών συστημάτων onshore (2023)
Πίνακας 8.3 Εξέλιξη της συνολικής εγκατεστημένης δυναμικότητας αιολικών συστημάτων στις 10 μεγαλύτερες αγορές παγκοσμίως (2019-2023)
Πίνακας 8.4 Οι 10 κορυφαίες χώρες βάσει νέας εγκατεστημένης δυναμικότητας (GW) φωτοβολταϊκών συστημάτων (2022– 2023)
Πίνακας 8.5 Παγκόσμια Παραγωγή Βιοντήζελ (2022)
Π8.1 Εξέλιξη συνολικής και νέας εγκατεστημένης δυναμικότητας αιολικών συστημάτων σε παγκόσμιο επίπεδο (1997-2025*)
Π8.2 Συνολική εγκατεστημένη δυναμικότητα φωτοβολταϊκών συστημάτων σε επιλεγμένες χώρες (2023)
Πίνακας 9.1 Πρόβλεψη Αγοράς Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας σε εγκατεστημένη δυναμικότητα
(2025-2027)

ΔΙΑΓΡΑΜΜΑΤΑ

Διάγραμμα 1.1 Παραγωγή Ηλεκτρικής Ενέργειας βάσει Φωτοβολταϊκού Φαινομένου
Διάγραμμα 1.2 Διασύνδεση Φωτοβολταϊκών Κυττάρων για τη δημιουργία Φωτοβολταϊκού Πλαισίου
Διάγραμμα 1.3 Βασική Αρχή Λειτουργίας Ανεμογεννήτριας
Διάγραμμα 1.4 Βιοενέργεια από Βιομάζα: Κυριότερες Χρήσεις & Τεχνολογίες Εκμετάλλευσης
Διάγραμμα 1.5 Μοντέλο Εγκατάστασης Παραγωγής Μικρο-Υδροηλεκτρικής Ενέργειας
Διάγραμμα 2.1 Μηνιαία μεσοσταθμική τιμή εισαγωγής φυσικού αερίου (01/2021-09/2024)
Διάγραμμα 2.2 Μηνιαία εξέλιξη Δείκτη Τιμών Καταναλωτή (2023-2024)
Διάγραμμα 3.1 Κατανομή των εταιρειών βάσει της περιόδου ίδρυσης
Διάγραμμα 3.2 Κατανομή των εταιρειών βάσει του μέσου ετήσιου ρυθμού μεταβολής των πωλήσεών τους (2023/2019)
Διάγραμμα 4.1 Κατάταξη των επιχειρήσεων της μελέτης βάσει πιστοληπτικής ικανότητας (2024)
Διάγραμμα 4.2 Μεταβολή της Αξιολόγησης των Επιχειρήσεων της Μελέτης (2024/2023)
Διάγραμμα 4.3 Κατάταξη επιχειρήσεων του κλάδου «Ενέργεια – Νερό» βάσει πιστοληπτικής ικανότητας (2024)
Διάγραμμα 5.1 Εξέλιξη δεικτών κερδοφορίας του κλάδου (2019-2023)
Διάγραμμα 5.2 Εξέλιξη δεικτών αποδοτικότητας του κλάδου (2019-2023)
Διάγραμμα 5.3 Εξέλιξη δεικτών δραστηριότητας του κλάδου (2019-2023)
Διάγραμμα 5.4 Διάρθρωση του Ενεργητικού και Παθητικού των επιχειρήσεων του ομαδοποιημένου ισολογισμού (2023)
Διάγραμμα 5.5 Μερίδια συμμετοχής (%) ορισμένων εκ των κυριότερων επιχειρήσεων του κλάδου στα συνολικά EBITDA (2023)
Διάγραμμα 5.6 Αριθμός των επιχειρήσεων του κλάδου με βελτίωση και επιδείνωση σε επιλεγμένους λογαριασμούς (2023/2022)
Διάγραμμα 5.7 Οι 10 πρώτες εταιρείες βάσει του περιθωρίου Καθαρού (προ φόρου) Κέρδους (2023)
Διάγραμμα 5.8 Οι 10 πρώτες εταιρείες βάσει του περιθωρίου EBITDA (2023)
Διάγραμμα 5.9 Οι 10 πρώτες εταιρείες βάσει της Αποδοτικότητας ιδίων Κεφαλαίων (2023)
Διάγραμμα 6.1 Ποσοστιαία συμμετοχή των πηγών ενέργειας στην καθαρή παραγωγή ηλεκτρικής ενέργειας (2024)
Διάγραμμα 6.2 Ετήσια μεταβολή κατανάλωσης ηλεκτρικής ενέργειας στο διασυνδεδεμένο Σύστημα (2018-2024)
Διάγραμμα 6.3 Διάρθρωση της κατανάλωσης ηλεκτρικής ενέργειας ανά κατηγορία τάσης (04/2025)
Διάγραμμα 6.4 Εξέλιξη εγκατεστημένης ισχύος ΑΠΕ και συμμετοχή επιμέρους μορφών (2012-2024)
Διάγραμμα 6.5 Συμμετοχή μορφών ΑΠΕ στη συνολική εγκατεστημένη δυναμικότητα (2024)
Διάγραμμα 6.6 Κατανομή δυναμικότητας ΑΠΕ στο διασυνδεδεμένο σύστημα και στα μη διασυνδεδεμένα νησιά (2024)
Διάγραμμα 6.7 Γεωγραφική κατανομή συνολικής δυναμικότητας αιολικών πάρκων ανά περιφέρεια (2024)
Διάγραμμα 6.8 Ετήσια μεταβολή παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας από ΑΠΕ ανά μορφή (2019-2024)
Διάγραμμα 6.9 Εκπροσώπηση παραγωγών ηλεκτρικής ενέργειας από ΑΠΕ (2021 – 2024)
Διάγραμμα 6.10 Εξέλιξη πωλήσεων παραγόμενης Η/Ε από ΑΠΕ προς τον ΔΑΠΕΕΠ (2014-2024)
Διάγραμμα 6.11 Κατανομή της συνολικής αξίας της παραγόμενης Η/Ε από ΑΠΕ προς τον ΔΑΠΕΕΠ, βάσει τεχνολογίας (2024)
Διάγραμμα 7.1 Σημαντικότητα βιώσιμης ανάπτυξης και βαθμός εφαρμογής πρακτικών ESG
Διάγραμμα 7.2 Κατανομή (%) του συνολικού προϋπολογισμού των εταιρειών για δράσεις ESG ανά κύριο άξονα (2024)
Διάγραμμα 7.3 Ποιες δράσεις ESG θεωρείτε πιο σημαντικό να μοιράζεστε με όλα τα ενδιαφερόμενα μέρη;
Διάγραμμα 7.4 Αρμόδιο Τμήμα διαχείρισης δράσεων ESG
Διάγραμμα 7.5 Μέσο δημοσίευσης δράσεων ESG
Διάγραμμα 7.6 Χρησιμότητα της συγκριτικής αξιολόγησης των ESG επιδόσεων
Διάγραμμα 7.7 Συχνότητα αξιολόγησης/παρακολούθησης της προόδου σε ESG θέματα
Διάγραμμα 7.8 Χρήση λογισμικού για συλλογή/παρακολούθηση ESG επιδόσεων
Διάγραμμα 7.9 Συμμετοχή σε εθνικά/διεθνή δίκτυα σχετικά με Βιώσιμη Ανάπτυξη και ESG
Διάγραμμα 7.10 Κόστος των δράσεων ESG (2024)
Διάγραμμα 7.11 Μεταβολή δαπανών για δράσεις ESG (2024/23)
Διάγραμμα 7.12 Βαθμός εφαρμογής Περιβαλλοντικών δράσεων ESG
Διάγραμμα 7.13 Βαθμός εφαρμογής κοινωνικών δράσεων ESG
Διάγραμμα 7.14 Βαθμός εφαρμογής δράσεων ESG σχετικά με την Εταιρική Διακυβέρνηση
Διάγραμμα 7.15 Οφέλη των εταιρειών από την εφαρμογή πρακτικών ESG
Διάγραμμα 7.16 Κυριότεροι ανασταλτικοί παράγοντες στην υλοποίηση δράσεων ESG
Διάγραμμα 8.1 Εξέλιξη παγκόσμιας εγκατεστημένης δυναμικότητας αιολικών συστημάτων (2014-2024)
Διάγραμμα 8.2 Μερίδια κρατών στη νέα εγκατεστημένη αιολική ισχύ offshore (2023)