ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ

ΣΥΝΟΨΗ

Μεθοδολογία και Περιορισμοί της Μελέτης
Μεθοδολογία Εκπόνησης των Κλαδικών Μελετών
Περιορισμοί της Μελέτης

1. Εισαγωγή – Γενικά Πληροφοριακά Στοιχεία
1.1 Εισαγωγή
1.2 Ιστορικό – Διαχρονική Εξέλιξη
1.3 Συνοπτική Περιγραφή της Ηλεκτρικής Ενέργειας
1.4 Ευρωπαϊκό Θεσμικό Πλαίσιο
1.5 Ελληνικό Θεσμικό Πλαίσιο
1.6 Σημαντικοί Φορείς του Κλάδου
1.6.1 Ρυθμιστική Αρχή Αποβλήτων, Ενέργειας και Υδάτων (ΡΑΑΕΥ)
1.6.2 ΑΔΜΗΕ – ΔΑΠΕΕΠ – ΔΕΔΔΗΕ
1.6.3 Ελληνικό Χρηματιστήριο Ενέργειας Α.Ε. (ΕΧΕ Α.Ε.)
1.6.4 Ελληνικός Σύνδεσμος Ανεξαρτήτων Εταιρειών Ηλεκτρικής Ενέργειας (ΕΣΑΗ)

2. Η Ζήτηση του Κλάδου
2.1 Παράγοντες Διαμόρφωσης της Ζήτησης
2.2 Μέση Μηνιαία Δαπάνη των Νοικοκυριών για Ηλεκτρική Ενέργεια
2.3 Παράγοντες Διαμόρφωσης της Ζήτησης Ηλεκτρικής Ενέργειας από ΑΠΕ
2.3.1 Κόστος Η/Ε από Συμβατικές Πήγες Ενέργειας: Επιδοτήσεις & Πραγματικό Κόστος
2.3.2 Διαχείριση Διαθεσιμότητας ΑΠΕ στο Σύστημα Μεταφοράς Ενέργειας
2.4 Εξέλιξη Πληθωριστικών Τάσεων
2.5 Εθνικό Εισόδημα
2.6 Μακροοικονομικό Περιβάλλον
Παράρτημα Κεφαλαίου 2

3. Η Προσφορά του κλάδου
3.1 Δομή και Διάρθρωση του Κλάδου
3.2 Παρουσίαση των Επιχειρήσεων του Κλάδου
3.3 Κύκλος Εργασιών Προμηθευτών Ηλεκτρικής Ενέργειας
3.4 Μέσος Ετήσιος Ρυθμός Μεταβολής των Πωλήσεων
Παράρτημα Κεφαλαίου 3

4. Ανάλυση Κινδύνου του Κλάδου
4.1 Αξιολόγηση Πιστοληπτικής Ικανότητας
4.1.1 Αξιολόγηση Πιστοληπτικής Ικανότητας των Επιχειρήσεων της Μελέτης
4.1.2 Μεταβολή της Αξιολόγησης των Επιχειρήσεων της Μελέτης
4.1.3 Πιστοληπτική Ικανότητα του Κλάδου: Ενέργεια – Νερό
4.2 Εξέλιξη Συναλλακτικής Συμπεριφοράς του Κλάδου
4.2.1 Συναλλακτική Συμπεριφορά των Επιχειρήσεων της Μελέτης
4.2.2 Συναλλακτική Συμπεριφορά Κλάδου: «Ενέργεια – Νερό»
Παράρτημα Κεφαλαίου 4

5. Χρηματοοικονομική Ανάλυση
5.1 Χρηματοοικονομικοί Δείκτες των Εταιρειών του Κλάδου
-Κερδοφορία
-Αποδοτικότητα
-Ρευστότητα
-Χρηματοοικονομική Διάρθρωση
-Δραστηριότητα
5.2 Ανάλυση Ομαδοποιημένου Ισολογισμού
5.2.1 Διάρθρωση του Ενεργητικού και του Παθητικού σε Βασικούς Λογαριασμούς
5.2.2 Μερίδια συμμετοχής (%) των Κυριότερων Εταιρειών του Κλάδου στα συνολικά EBITDA
5.3 Σύγκριση Οικονομικών Δεικτών Εταιρειών σε σχέση με τον Κλάδο–Benchmarking
5.4 Κατάταξη των Εταιρειών βάσει Επιλεγμένων Λογαριασμών
5.5 Κατάταξη των Εταιρειών Βάσει Επιλεγμένων Αριθμοδεικτών
Παράρτημα Κεφαλαίου 5

6. Ανάλυση της Αγοράς Προμηθευτών Ηλεκτρικής Ενέργειας
6.1 Παραγωγή Ηλεκτρικής Ενέργειας και Εξωτερικό Εμπόριο
6.2 Ζήτηση και Κατανάλωση Ηλεκτρικής Ενέργειας
6.3 Μεσοσταθμική Τιμή Αγοράς Ηλεκτρικής Ενέργειας
6.4 Αξία Αγοράς Ηλεκτρικής Ενέργειας (DAM)
6.5 Μερίδια Αγοράς Προμηθευτών Ηλεκτρικής Ενέργειας
Παράρτημα Κεφαλαίου 6

7. Βιώσιμη Ανάπτυξη και Δράσεις ESG
7.1 Αποτελέσματα Πρωτογενούς Έρευνας Βιώσιμης Ανάπτυξης & ESG σε Επιχειρήσεις
7.2 Δράσεις ESG των Εταιρειών του Κλάδου

8. Η Διεθνής Αγορά Ηλεκτρικής Ενέργειας
8.1 Παραγωγή – Κατανάλωση
8.2 Ανανεώσιμες Πηγές Ενέργειας
8.3 Μέση Ημερήσια Τιμή Ηλεκτρικής Ενέργειας σε Ευρωπαϊκές Χώρες

9. Στρατηγική Ανάλυση του Κλάδου – Προοπτικές
9.1 Ανάλυση Ανταγωνιστικού Περιβάλλοντος
-Γενικά
-Κίνδυνοι από Υποκατάστατα Προϊόντα
-Διαπραγματευτική Δύναμη Προμηθευτών
-Διαπραγματευτική Δύναμη Αγοραστών
-Ανταγωνισμός μεταξύ Επιχειρήσεων του Κλάδου
9.2 Ανάλυση SWOT
9.3 Συμπεράσματα – Τάσεις & Προοπτικές
9.4 Προτάσεις για την Ενίσχυση της Ανταγωνιστικότητας των Επιχειρήσεων του κλάδου

Παράρτημα Ι: Επισκόπηση Οικονομικών Εξελίξεων
Παράρτημα ΙΙ: Ισολογισμοί Εταιρειών του Κλάδου
Παράρτημα ΙΙΙ: Κατάλογος Κλαδικών Μελετών που έχουν εκπονηθεί από τη Διεύθυνση Οικονομικών Μελετών της ICAP CRIF A.E.

•Benchmarking Εταιρειών του Κλάδου

ΠΙΝΑΚΕΣ & ΔΙΑΓΡΑΜΜΑΤΑ

ΠΙΝΑΚΕΣ

Πίνακας 2.1 Υπολογιζόμενος Πληθυσμός ανά Περιφέρεια (2024)
Πίνακας 2.2 Γεννήσεις και θάνατοι στην Ελλάδα (2000, 2005, 2010-2023)
Πίνακας 2.3 Εξέλιξη ξενοδοχειακού δυναμικού Ελλάδος (2012-2024)
Πίνακας 2.4 Εξέλιξη του εθνικού εισοδήματος (2016 – 2023)
Πίνακας 2.5 Εξέλιξη του καθαρού κατά κεφαλήν εθνικού διαθέσιμου εισοδήματος (2016 – 2023)
Π2.1 Ιδιωτική νόμιμη οικοδομική δραστηριότητα κατά διοικητική περιφέρεια: αριθμός αδειών (2017-2024)
Π2.2 Ιδιωτική νόμιμη οικοδομική δραστηριότητα κατά διοικητική περιφέρεια: επιφάνεια σε χιλ. m² (2017-2024)
Π2.3 Ιδιωτική νόμιμη οικοδομική δραστηριότητα κατά διοικητική περιφέρεια: όγκος σε χιλ. m³ (2017-2024)
Π2.4 Νέες κατοικίες κατά αριθμό δωματίων στο σύνολο της χώρας (2006-2024)
Π2.5 Μέσος όρος μηνιαίων δαπανών των νοικοκυριών για ηλεκτρισμό, φυσικό αέριο κ.ά. κατά περιοχές (2022)
Π2.6 Μέσος όρος μηνιαίων δαπανών των νοικοκυριών για ηλεκτρισμό, φυσικό αέριο κ.ά. κατά περιοχές (2023)
Π2.7 Μέσος ετήσιος δείκτης τιμών καταναλωτή (2018-2024)
Πίνακας 3.1 Επιχειρήσεις του κλάδου
Πίνακας 3.2 Πωλήσεις προμηθευτών ηλεκτρικής ενέργειας (2019-2023)
Πίνακας 3.3 Κατάταξη των επιχειρήσεων με βάση το Μέσο Ετήσιο Ρυθμό μεταβολής των πωλήσεων (2019-2023)
Π3.1 Εταιρείες με Άδεια Προμήθειας Ηλεκτρικής Ενέργειας (Φεβρουάριος 2024)*
Πίνακας 4.1 Πιστοληπτική ικανότητα των επιχειρήσεων της μελέτης (2024-2023)
Πίνακας 4.2 Μεταβολή της αξιολόγησης των επιχειρήσεων της μελέτης (2024/2023)
Πίνακας 4.3 Πιστοληπτική Ικανότητα του Κλάδου: «Ενέργεια – Νερό» (2023)
Πίνακας 4.4 Συναλλακτική Συμπεριφορά του Κλάδου «Ενέργεια – Νερό» (2024-2023)
Π4.1 Διαβαθμίσεις Πιστοληπτικής Ικανότητας – ICAP SCORE
Πίνακας 5.1 Δείκτες κερδοφορίας των επιχειρήσεων του κλάδου (2019-2023)
Πίνακας 5.2 Δείκτες αποδοτικότητας των επιχειρήσεων του κλάδου (2019-2023)
Πίνακας 5.3 Δείκτες ρευστότητας των επιχειρήσεων του κλάδου (2019-2023)
Πίνακας 5.4 Δείκτες χρηματοοικονομικής διάρθρωσης των επιχειρήσεων του κλάδου (2019-2023)
Πίνακας 5.5 Δείκτες δραστηριότητας των επιχειρήσεων του κλάδου (2019-2023)
Πίνακας 5.6 Ομαδοποιημένος Ισολογισμός των επιχειρήσεων του κλάδου (2019-2023, σε €)
Πίνακας 5.7 Ποσοστιαίες Μεταβολές του Ομαδοποιημένου Ισολογισμού των επιχειρήσεων του κλάδου (2019-2023)
Πίνακες 5. – 5.18 Χρηματοο8ικονομικοί δείκτες κυριότερων εταιρειών και σύγκριση με τον κλάδο (2021-2023)
Πίνακας 5.19 Κατάταξη των επιχειρήσεων του κλάδου βάσει Μικτών Κερδών (2022-2023)
Πίνακας 5.20 Κατάταξη των επιχειρήσεων του κλάδου βάσει Καθαρών Κερδών (2022-2023)
Πίνακας 5.21 Κατάταξη των επιχειρήσεων του κλάδου βάσει EBITDA (2022-2023)
Πίνακας 5.22 Κατάταξη των επιχειρήσεων του κλάδου βάσει Ενεργητικού (2022-2023)
Πίνακας 5.23 Κατάταξη των επιχειρήσεων του κλάδου βάσει Ιδίων Κεφαλαίων (2022-2023)
Π5.1 Τυπολόγιο χρηματοοικονομικών δεικτών
Πίνακας 6.1 Καθαρή Παραγωγή Ηλεκτρικής Ενέργειας και Συμμετοχή των Πηγών αυτής (2007-2024)
Πίνακας 6.2 Ισοζύγιο εισαγωγών-εξαγωγών ηλεκτρικής ενέργειας ανά χώρα (2020-2024)
Πίνακας 6.3 Συνολική Ζήτηση (2015-2024)
Πίνακας 6.4 Κατανάλωση Ηλεκτρικής Ενέργειας στο Διασυνδεδεμένο Σύστημα (2016-2024)
Πίνακας 6.5 Μηνιαία Μεσοσταθμική Τιμή Αγοράς Ηλεκτρικής Ενέργειας
(στο Διασυνδεδεμένο Σύστημα) στην Αγορά της Επόμενης Ημέρας (2021-2024)
Πίνακας 6.6 Μηνιαία Μεσοσταθμική Τιμή Εισαγωγής Φυσικού Αερίου (2021-2024)
Πίνακας 6.7 Μερίδια Προμηθευτών Ηλεκτρικής Ενέργειας σε GWh (2024)
Πίνακας 6.8 Μερίδια εταιρειών ανά επίπεδο τάσης στην ετήσια προμήθεια ηλεκτρικής ενέργειας (2024)
Πίνακας 6.9 Μερίδια Εταιρειών στον Αριθμό των Παροχών (2024)
Π6.1 Μερίδια Προμηθευτών βάσει αξίας (2013 – 2019, Οκτώβριος 2020)
Π6.2 Πωλήσεις (χονδρεμπορικώς) Ηλεκτρικής ενέργειας ανά Προμηθευτή (2016-2019, Ιανουάριος-Οκτώβριος 2020)
Π6.3 Μερίδια Εταιρειών ανά Επίπεδο τάσης στην ετήσια Προμήθεια Ηλεκτρικής Ενέργειας (2018-2023)
Πίνακας 8.1 Παραγωγή ηλεκτρικής ενέργειας στις πρώτες χώρες (2021-2023)
Πίνακας 8.2 Κατανάλωση ηλεκτρικής ενέργειας στις πρώτες χώρες (2021-2023)
Πίνακας 8.3 Οι 10 κορυφαίες χώρες βάσει νέας εγκατεστημένης δυναμικότητας αιολικών συστημάτων onshore (2023)
Πίνακας 8.4 Οι 10 κορυφαίες χώρες βάσει νέας εγκατεστημένης δυναμικότητας (GW) φωτοβολταϊκών συστημάτων (2022– 2023)
Πίνακας 9.1 Πρόβλεψη Εξέλιξης της Συνολικής Προμήθειας Ηλεκτρικής Ενέργειας (2025-2027)

ΔΙΑΓΡΑΜΜΑΤΑ

Διάγραμμα 2.1 Υπολογιζόμενος πληθυσμός στην Ελλάδα (2013-2024)
Διάγραμμα 2.3 Αριθμός νοικοκυριών στην Ελλάδα (2012-2021)
Διάγραμμα 2.4 Εξέλιξη ιδιωτικής οικοδομικής δραστηριότητας (2012 – 2024)
Διάγραμμα 2.5 Εξέλιξη αριθμού νέων κατοικιών (2014-2024)
Διάγραμμα 2.6 Κατανομή ιδιωτικής οικοδομικής δραστηριότητας ανά περιφέρεια βάσει όγκου (2024)
Διάγραμμα 2.7 Εξέλιξη Δείκτη Τιμών Καταναλωτή (2017-2024)
Διάγραμμα 3.1 Γεωγραφική κατανομή των εταιρειών της μελέτης
Διάγραμμα 3.2 Κατανομή των εταιρειών βάσει του μέσου ετήσιου ρυθμού μεταβολής των πωλήσεών τους (2023/2019)
Διάγραμμα 4.1 Κατάταξη των επιχειρήσεων της μελέτης βάσει πιστοληπτικής ικανότητας (2024)
Διάγραμμα 4.2 Μεταβολή της Αξιολόγησης των Επιχειρήσεων της Μελέτης (2024/2023)
Διάγραμμα 4.3 Κατάταξη επιχειρήσεων του κλάδου «Ενέργεια – Νερό» βάσει πιστοληπτικής ικανότητας (2024)
Διάγραμμα 5.1 Εξέλιξη δεικτών κερδοφορίας του κλάδου (2019-2023)
Διάγραμμα 5.2 Εξέλιξη δεικτών αποδοτικότητας του κλάδου (2019-2023)
Διάγραμμα 5.3 Εξέλιξη δεικτών δραστηριότητας του κλάδου (2019-2023)
Διάγραμμα 5.4 Διάρθρωση του Ενεργητικού και Παθητικού των επιχειρήσεων του ομαδοποιημένου ισολογισμού (2023)
Διάγραμμα 5.5 Μερίδια συμμετοχής (%) ορισμένων εκ των κυριότερων
επιχειρήσεων του κλάδου στα συνολικά EBITDA (2023)
Διάγραμμα 5.6 Αριθμός των επιχειρήσεων του κλάδου με βελτίωση και επιδείνωση σε επιλεγμένους λογαριασμούς (2023/2022)
Διάγραμμα 5.7 Οι 5 πρώτες εταιρείες βάσει του περιθωρίου Μικτού Κέρδους (2023)
Διάγραμμα 5.8 Οι 5 πρώτες εταιρείες βάσει του περιθωρίου Καθαρού (προ φόρου) Κέρδους (2023)
Διάγραμμα 5.9 Οι 5 πρώτες εταιρείες βάσει του περιθωρίου EBITDA (2023)
Διάγραμμα 5.10 Οι 5 πρώτες εταιρείες βάσει της Γενικής Ρευστότητας (2023)
Διάγραμμα 6.1 Ποσοστιαία συμμετοχή των Πηγών Ενέργειας στην Καθαρή Παραγωγή Ηλεκτρικής Ενέργειας (2024)
Διάγραμμα 6.2 Συνολικές Εισαγωγές – Εξαγωγές Ηλεκτρικής Ενέργειας (2020-2024)
Διάγραμμα 6.3 Ετήσια μεταβολή κατανάλωσης ηλεκτρικής ενέργειας στο Διασυνδεδεμένο Σύστημα (2018-2024)
Διάγραμμα 6.4 Διάρθρωση της κατανάλωσης ηλεκτρικής ενέργειας ανά κατηγορία τάσης (12/2024)
Διάγραμμα 6.5 Μηνιαία Μεσοσταθμική Τιμή Αγοράς Ηλεκτρικής Ενέργειας στην Αγορά της Επόμενης Ημέρας (01/2023 – 12/2024)
Διάγραμμα 6.6 Μηνιαία Αξία Αγοράς Ηλεκτρικής Ενέργειας στην Αγορά της Επόμενης Ημέρας – DAM (1/2023 – 12/2024)
Διάγραμμα 6.7 Μερίδια εταιρειών ανά τάση ενέργειας (2024)
Διάγραμμα 6.8 Μερίδια Εταιρειών στον Αριθμό των Παροχών (2024)
Διάγραμμα 7.1 Σημαντικότητα βιώσιμης ανάπτυξης και βαθμός εφαρμογής πρακτικών ESG
Διάγραμμα 7.2 Κατανομή (%) του συνολικού προϋπολογισμού των εταιρειών για δράσεις ESG ανά κύριο άξονα (2024)
Διάγραμμα 7.3 Ποιες δράσεις ESG θεωρείτε πιο σημαντικό να μοιράζεστε με όλα τα ενδιαφερόμενα μέρη;
Διάγραμμα 7.4 Αρμόδιο Τμήμα διαχείρισης δράσεων ESG
Διάγραμμα 7.5 Μέσο δημοσίευσης δράσεων ESG
Διάγραμμα 7.6 Χρησιμότητα της συγκριτικής αξιολόγησης των ESG επιδόσεων
Διάγραμμα 7.7 Συχνότητα αξιολόγησης/παρακολούθησης της προόδου σε ESG θέματα
Διάγραμμα 7.8 Χρήση λογισμικού για συλλογή/παρακολούθηση ESG επιδόσεων
Διάγραμμα 7.9 Συμμετοχή σε εθνικά/διεθνή δίκτυα σχετικά με Βιώσιμη Ανάπτυξη και ESG
Διάγραμμα 7.10 Κόστος των δράσεων ESG (2024)
Διάγραμμα 7.11 Μεταβολή δαπανών για δράσεις ESG (2024/23)
Διάγραμμα 7.12 Βαθμός εφαρμογής Περιβαλλοντικών δράσεων ESG
Διάγραμμα 7.13 Βαθμός εφαρμογής κοινωνικών δράσεων ESG
Διάγραμμα 7.14 Βαθμός εφαρμογής δράσεων ESG σχετικά με την Εταιρική Διακυβέρνηση
Διάγραμμα 7.15 Οφέλη των εταιρειών από την εφαρμογή πρακτικών ESG
Διάγραμμα 7.16 Κυριότεροι ανασταλτικοί παράγοντες στην υλοποίηση δράσεων ESG
Διάγραμμα 8.1 Παραγωγή ηλεκτρικής ενέργειας ανά γεωγραφική περιοχή (203)
Διάγραμμα 8.2 Εξέλιξη παγκόσμιας παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας (2017-2023)
Διάγραμμα 8.3 Εξέλιξη παγκόσμιας κατανάλωσης ηλεκτρικής ενέργειας (2017-2023)
Διάγραμμα 8.4 Μερίδια κρατών στη νέα εγκατεστημένη αιολική ισχύ offshore (2023)
Διάγραμμα 8.5 Τιμή ηλεκτρικής Ενέργειας στην Αγορά της Επόμενης Ημέρας στην Ευρώπη (19/05/2025